INTRODUCCIÓN

Acompañante del ser humano ha sido el vino, desde las civilizaciones antiguas y se pueden mencionar las distinciones hechas por las sociedades griega y romana. El vino es una bebida que contiene más de mil sustancias, la mayoría de las cuales (como las vitaminas o los minerales), vienen de las uvas. La bebida se obtiene del fermentado alcohólico de la pulpa y el hollejo de la uva, lo cual se produce por la acción de levaduras que transforman los azúcares del fruto en alcohol etílico y anhídrido carbónico. Se conoce como vino, solamente al líquido que resulta de la fermentación alcohólica, total o parcial, del zumo de uvas, sin agregarle ninguna sustancia.

La producción del vino en México se remonta a la época de la conquista española; para los colonizadores españoles el vino era un elemento importante en su dieta diaria, ya que además de usarlo como complemento de los alimentos, también lo usaban como medicina y para reponer energía (Font et al., 2009).

El vino es una de las bebidas que ofrecen la mayor cantidad de posibilidades en aroma, color y sabores. Se obtiene con la fermentación de la uva o de su mosto, que es como se nombra a la fruta estrujada. La fermentación es un proceso bioquímico en el cual un compuesto se transforma en otros a causa de la actividad de organismos microscópicos. Al hacer vino, los azúcares contenidos en la fruta, en conjunción con los carbohidratos, se transforman en moléculas de alcohol (etanol) y bióxido de carbono (CO2) (Hernández et al., 2011).

La producción de vino en México en 2014 fue de 39,360 toneladas (FAO, 2018). A pesar de que actualmente México representa menos del 1% de la producción mundial de vino, cada vez son más los productores locales e internacionales que están invirtiendo en las zonas vitivinícolas mexicanas, ya que según algunos expertos mexicanos del sector 13, el consumo de vino en México está aumentando un 13% anualmente. No obstante, el consumo sigue siendo muy inferior al de la cerveza u otras bebidas alcohólicas (Hervás, 2012).

El consumo per cápita de vino en México se ha incrementado, ya que en 2003 se consumían aproximadamente 200 ml por persona al año y para el 2007 alcanzó los 500 ml, en 2014 el consumo per cápita es de 750 ml (Castro, 2015). De acuerdo con datos del Consejo Mexicano Vitivinícola el consumo per cápita de vino en México en el año 2017 es de 940 ml (El Financiero, 2018). Cabe destacar que esta cantidad es poca en comparación con Estados Unidos (12 litros por persona), Chile (17 litros) y la Unión Europea (55 litros). Con el tiempo, el bajo consumo inicial de vino en el país ha cambiado, ya que el vino mexicano empieza a ser considerado importante internacionalmente, gracias al sector restaurantero, en busca de romper las fronteras nacionales e incrementar la demanda, lo cual ayudaría a lograr mejores condiciones laborales, y así tal vez aumentar el empleo en el sector. El mercado nacional del vino empieza por jóvenes de 23 a 35 años que antes no consumían, pero que, debido a la difusión de los beneficios del vino para la salud, comienzan a beberlo con más frecuencia. Estos cambios en los hábitos de consumo se están haciendo globales (Hervás, 2012).

El producto principal de la uva es el vino de mesa obtenido a partir de la fermentación alcohólica del hollejo y pulpa de uvas, lo cual se produce por acción de levaduras que transforman los azúcares del fruto en alcohol etílico y anhídrido carbónico. Los subproductos obtenidos de la industria vinícola son el alcohol, ácido tartárico, extracción de colorantes antociánicos, semilla en polvo, extracción de aceite de semillas, uso del orujo agotado. Actualmente se están obteniendo productos de gran valor comercial tales como compuestos fenólicos, fibras y péptidos bioactivos, entre otros (Briz, 2014).

En el estado de Guerrero existen diversos nichos ecológicos en donde crecen especies de uva silvestre (Vitis cinerea), que poseen propiedades para emplearse en la industria de los vinos tintos, los cuales tienen demanda suficiente, y por lo tanto, justifican la inversión a realizar, con la ventaja de que al ser silvestres, no se utilizan químicos para su crecimiento, desarrollo y producción; por tal motivo, se plantea la presente

investigación dentro de la cual se pretende desarrollar una agroindustria que genere un valor agregado a partir de este recurso que es abundante en la región y que actualmente no es aprovechado, por lo tanto, el objetivo de este trabajo fue determinar la viabilidad económica de la producción de vino de uva silvestre en Tlacotepec, municipio de General Heliodoro Castillo, Guerrero.

MATERIALES Y MÉTODOS

La información se obtuvo de diferentes instituciones gubernamentales, Secretaria de Economía (SE), Banco de Comercio Exterior (Bancomext), Financiera Rural y Secretaria de Agricultura, Ganadería, Desarrollo Rural, Pesca y Alimentación (SAGARPA) y de empresas privadas relacionadas a cotizaciones de maquinaria e insumos. La recopilación de información se realizó durante el año 2015.

Localización

La planta de producción se ubicará en Tlacotepec, municipio de Gral. Heliodoro Castillo, estado de Guerrero, el cual se encuentra enclavado en la porción central del Estado, en el corazón de la Sierra Madre del Sur, a 87 km de Chilpancingo, capital del Estado.

El presente proyecto se integra por una serie de componentes, el primero de ellos, el estudio de mercado donde se determina la demanda, oferta, precios y comercialización del producto; en el estudio técnico se visualizan diversas opciones para el desarrollo del proceso; el estudio económico permite conocer egresos e ingresos y el capital para desarrollar el proyecto; por último, el estudio financiero y la evaluación del proyecto (Baca, 2010; Rodríguez et al., 2008; Rebollar y Jaramillo, 2012).

El estudio de mercado se realizó con base en la demanda y oferta, orientada en la formulación y evaluación de estrategias de las empresas o unidades de producción (Meléndez et al., 1984).

Con relación a la evaluación económica, los indicadores son conceptos valorizados que expresan el rendimiento económico de la inversión de una empresa y en base a la magnitud de éstos, se puede aceptar o rechazar la realización de un proyecto, o en su caso, se evalúa su rentabilidad. También, permite comparar y seleccionar entre diferentes alternativas de inversión (Baca, 2010; Rebollar y Jaramillo, 2012).

Los indicadores utilizados en la evaluación son aquellos que consideran el valor del dinero en el tiempo, como son: Valor Actual Neto (VAN) o Valor Presente Neto (VPN), Relación Beneficio/Costo y Tasa Interna de Retorno (TIR).

El VAN o VPN, es el valor que actualiza mediante una tasa de descuento o actualización prefijada, el flujo de beneficios netos (beneficios totales-costos totales) generados para un proyecto de inversión. La expresión del VAN es:

Dónde:

I0 = Inversión requerida

Bt = Beneficios actualizados en cada periodo del proyecto

Ct = Costos actualizados en cada periodo del proyecto

r = Tasa de actualización o tasa de descuento

t= Periodo en años

(1+r) -t = Factor de Actualización o factor de descuento.

Para evaluar un proyecto de inversión, desde el punto de vista económico, el criterio de decisión del VAN es que debe de ser igual o mayor que cero; es decir, que dada una tasa de actualización o de descuento, el valor actual de los beneficios supera, o es igual al valor actual de los costos. El VAN, representa la ganancia adicional actualizada que genera el proyecto por encima de la tasa de descuento (Baca, 2010; Rebollar y Jaramillo, 2012).

Para la relación beneficio costo, se determinó la relación o cociente entre beneficios y costos totales, estimados a su equivalente en el presente, en otras palabras, calculados a valor actual. La expresión matemática es:

Donde:

B t= Beneficios en cada periodo del proyecto

Ct = Costo en cada periodo del proyecto

r= Tasa de actualización o tasa de descuento

t= Periodo en años

(1+r)-t = Factor de actualización o descuento.

Para que pueda resultar atractivo, la relación beneficio costo debe ser mayor a uno (Rebollar y Jaramillo, 2012). La TIR se calculó, en la forma tradicional, por tanteo e interpolación, buscando la tasa de actualización que trate de igualar a cero el flujo actualizado de fondos, hasta encontrar los dos flujos de fondos actualizados que más se acerquen a cero, debiendo ser uno positivo y el otro negativo y la diferencia entre las tasas debe ser de cinco puntos porcentuales como máximo, con el objeto de que el resultado tenga un mínimo de error. Una vez obtenidas estas tasas se realiza la interpolación aplicando la siguiente fórmula.

Donde:

T1 = Tasa menor de actualización[i]

T2 = Tasa mayor de actualización

VAN1 = Valor actual neto actualizado a la tasa mayor

VAN2 = Valor actual neto actualizado a la tasa menor

La tasa calculada con la expresión anterior se comparó con la tasa de descuento que se consideró en la evaluación. Si la TIR es mayor que o igual a la tasa de descuento, se acepta el proyecto, con base en este indicador.

1 La tasa 1 y la tasa 2 a que se hace referencia en la fórmula para obtener la TIR, sirve únicamente con este propósito, y la tasa de actualización utilizada para evaluar el proyecto es del 12%.

Punto de Equilibrio (PE).

Es el nivel de producción en el que son iguales los beneficios por ventas a la suma de costos fijos y variables. El Punto de Equilibrio es un indicador que mide la capacidad a la que trabajaría la empresa sin obtener pérdidas ni ganancias, y resulta útil para medir efectos que pueden tener sobre las utilidades, cambios en las condiciones de producción, tales como un alza en precios de venta, en salarios, en insumos o por compra de maquinaria (Weston y Brigham, 1994).

Para determinar el punto de equilibrio en valor de las ventas (pesos mexicanos) y la capacidad utilizada, se tomaron las siguientes ecuaciones, calculando el primer año.

Dónde:

IPE = Punto de equilibrio en valor de los ingresos

CF = Costo fijo total

CV = Costo variable total

VT = Ventas totales.

RESULTADOS Y DISCUSIÓN

Análisis de la oferta

La oferta de vino en México se distribuye entre los vinos de producción nacional y los importados. La oferta ha crecido en los últimos años y cabe destacar que se consume más vino importado que nacional. La producción nacional ha ido creciendo en los últimos años, aunque su volumen es aún reducido. Las importaciones de vino representan la mayor parte de la oferta en México. Los mayores proveedores de vino fueron España y Chile, en términos de valor. En volumen, Chile es el líder de importaciones (Hérvas, 2012).

Del mismo modo que la producción nacional, las importaciones de vino también han aumentado progresivamente. Dentro de la oferta de vino en México se pueden diferenciar entre dos tipos de productos presentes en el mercado: Producción nacional: dentro del subapartado de vino nacional se encuentran todos los productos cosechados y embotellados dentro del territorio mexicano. Según la FAO en el año 2010 la producción se situó en casi 38,000 toneladas.

El sector vitivinícola mexicano en el 2014 ofreció 200 diferentes tipos de vinos, elaborados en 18 estados, el estado de Sonora es el que más viñedos concentra, seguido de los estados de Zacatecas y Baja California. No obstante, la mayor producción de vino se concentra en los estados de Baja California (Ensenada) y Coahuila (Parras). La producción de vino en México en 2010 fue de 34,356 toneladas (FAO, 2018).

El estado de Guerrero no perfila en la producción porque no existen producciones comerciales, pero la variedad de uva silvestre existente es aprovechada para su explotación semicomercial en el municipio de Huitzuco de los Figueroa. Al cierre de la campaña del 2017, según datos del Servicio de Información Agroalimentaria y Pesquera (SIAP) de la SAGARPA ante la Organización Internacional de la Viña el Vino (OIV), México se sitúa en el lugar 45 a nivel mundial con una capacidad de producir dos millones 144 mil 725 cajas (El Financiero, 2018). El vino nacional representó el 29.3 por ciento del consumo México frente a las importaciones que cuentan con una participación de 70.6 por ciento del mercado interno, con cerca de cinco millones 159 mil 550 cajas vendidas anualmente, que proceden principalmente de Chile, Argentina, España, Francia, Italia y Estados Unidos (El Financiero, 2018).

Análisis de la demanda

El consumo de vino anual ha crecido de 0.750 a 0.960 mililitros per cápita de 2014 a la actualidad, lo que representa una oportunidad para su desarrollo y expansión (El Financiero, 2018). Para estimar la demanda se obtuvieron las tasas de crecimiento de las ciudades donde se comercializará el vino, como Chilpancingo, Taxco de Alarcón, Acapulco y Zihuatanejo, tomando en cuenta la población con un rango de edad de 30 a 64 años, ya que éste es el rango de edad de los consumidores de vino tinto.

El consumo per cápita de vino actualmente es 0.960 litros, aunque es importante mencionar que este dato incluye el consumo de vino de importación y vino nacional (El Financiero, 2018). Cabe destacar, que el consumo per cápita de vino nacional fue de 0.280 litros (CMV, 2015), y utilizando una proyección de crecimiento poblacional para los años de operación del proyecto con datos del Consejo Nacional de Población (CONAPO), así como tomando en cuenta a personas con un rango de edad de 30-64 años que no estén en condiciones de pobreza (SEDESOL, 2015), ya que tienen el suficiente poder adquisitivo para comprar el producto.

En la Figura 1, se muestra la demanda que se tendrá de vino, tanto en litros como en botellas de 750 ml, en el 2016 la demanda será de 59,717 litros y 79,623 botellas y para el año 2021 se estima una demanda de 60,230 l y 80,307 botellas. Se estima que la producción del proyecto representa el 10.5% del mercado potencial para el año 1 de ejecución con una producción de 6,250 litros y 8,333 botellas de 750 ml. Además, se obtendrán 294 kg de semilla de uva como subproducto.

En el año 2010, el incremento en el consumo de vinos mexicanos fue de 170% entre la población de México, respecto al año 2000, según las estadísticas del Consejo Mexicano Vitivinícola; un aspecto favorable es que la clase media ha optado por elevar su consumo de vino, principalmente por cuestiones de salud que se ha venido promoviendo en los últimos años, la proyección en un plazo muy corto es la plantación de 10,000 nuevas hectáreas para el cultivo de uva produce vinos de mesa no solo en los estados que ya tienen tradición de cultivo sino también en otros estados con características semejantes (Hernández et al., 2011).

De acuerdo con los estudios realizados, el consumo nacional de vino en el año 2015 fue de 70 millones de litros anuales; el 30% corresponde a producción nacional y el 70% a importaciones. El consumo per cápita nacional es de 940 mililitros al año, actualmente México ocupa el número 65 entre los consumidores de vino en el mundo. Sin embargo, cada vez más mexicanos consumen vino producido en su propio país (VINOMEX, 2015).

De clase media y alta son los que toman vino, con edades entre 35 y 64 años, aunque una gran mayoría tiene sobre 45 años en promedio. Su conocimiento del vino es alto y principalmente beben vino en casa con una frecuencia de tres o más veces por semana. Siendo el más importante segmento para las ventas de vino en el canal off trade, con un gasto promedio de $3,000 por botella. Tienen una alta sensibilidad a la promoción y sienten afinidad por los vinos prestigiosos, el 45% compran en supermercados (Hernández et al., 2011).

Forma jurídica de la empresa

La figura asociativa seleccionada más atractiva para este proyecto es: Sociedad Cooperativa de Responsabilidad Limitada (S. C. de R. L.). La sociedad cooperativa es una forma de organización social integrada por personas físicas con base en intereses comunes y en los principios de solidaridad, esfuerzo propio y ayuda mutua, con el propósito de satisfacer necesidades individuales y colectivas, a través de la realización de actividades económicas de producción, distribución y consumo de bienes y servicios (DOF, 2009).

Las leyes que la regulan son: La Ley General de Sociedades Mercantiles, la Ley de Sociedades Cooperativas y la Ley Agraria y su reglamento interno.

Esta forma de organización ofrece los siguientes beneficios:

La responsabilidad puede ser limitada o suplementada.

Los socios se benefician del trabajo mutuo.

Se trabaja en equipo y por tanto se comparten responsabilidades.

Sin importar el monto de la aportación, todos tienen derecho a un voto.

Las aportaciones pueden realizarse con trabajo, dinero o en especie.

Se gana conforme al trabajo que se realice y también conforme a la aportación.

Permite la participación de capital extranjero no mayor al 10% del total del capital social.

Los socios podrán transmitir los derechos patrimoniales que amparan sus certificados de aportación, en favor del o los beneficiarios que designen en caso de fallecimiento.

Disponibilidad de materia prima

La uva silvestre (Vitis cinerea) es una planta endémica en la región, en cuanto a su cultivo se suministra de manera silvestre, es una planta que no ha sido aprovechada ni manejada, es rústica, ya que, no ha tenido la integración de ningún paquete técnico en su cultivo y producción, lo que proporciona una gran ventaja para poder ofertar un producto de calidad. La maduración de la uva silvestre se da del mes de mayo a junio, época en la que se realiza la vendimia; ésta se realiza de manera directa por la empresa, o bien se contrata mano de obra de las localidades que cuentan con el recurso para tal actividad, las cuales se encuentran cerca de la planta de procesamiento. Para la presente agroindustria se pretenden procesar 10 toneladas por año. La materia prima en campo se considera abundante, se estima que el potencial con que se cuenta en la región es de 100 t aproximadamente, es decir, la cantidad que el proyecto va a aprovechar es del 10% de lo existente; esto se realiza en base a la capacidad de almacenamiento en planta y en base al movimiento comercial que se dé durante el año. En dado caso que exista demanda mayor se tendrá que aumentar la producción y la capacidad de almacenamiento.

Para la elaboración de vino tinto, se estima que se tienen que procesar 1.568 kg de uva silvestre para obtener un litro de vino, cabe aclarar que de las 10 toneladas que se procesan el 2% serán mermas por el raspón o escobajo, por lo tanto, para producir el vino realmente se utilizarían 9,800 kg. Para el primer año de operación se acopiarán 10,000 kg de uva silvestre distribuidos en los meses de mayo, junio y julio. Los insumos complementarios que se necesitan para producir el vino de uva silvestre son alcohol de caña y azúcar, los cuales se utilizan en pequeñas cantidades, pudiéndose adquirir en las ciudades de Chilpancingo y/o Iguala.

Capacidad instalada

La capacidad instalada es para almacenar 6,300 litros en 28 barriles de roble blanco americano y el proyecto pretende producir 6,250 litros de vino anualmente (8,333 botellas de 750 ml); además, se cuenta con seis depósitos de acero inoxidable 18/10 AISI (American Institute of Steel and Iron) 304, especial para almacenar vino, cuatro de éstos con capacidad de 1,500 litros c/u y dos con capacidad de 650 litros c/u, lo cual arroja una capacidad de almacenamiento de 7,300 litros, en los cuales se almacenará el producto después de su crianza en barril, para posteriormente envasarlo en botellas de 750 ml.

Para el horizonte productivo del proyecto, el cual es de seis años, se tendrá una producción de 37,500 litros de vino tinto (49,998 botellas de 750 ml) y 1,764 kg de semilla (3,528 botes de 1/2 kg) como subproducto. Es pertinente aclarar, que el horizonte productivo del proyecto es de seis años, es decir, se considera la producción de seis años; sin embargo, para efectos de la evaluación del proyecto se llevó a siete años, debido a que el vino presenta la característica de que requiere de 9 meses de añejamiento como mínimo, por tanto, la producción del primer mes se comercializará hasta el mes 10, la del mes dos, se venderá en el mes once, y así sucesivamente, por lo que en el primer año de operaciones sólo se venderá la producción de tres meses y el resto será vendida en el año dos; por este motivo, la producción de los últimos nueve meses del año seis, se comercializará durante el año siete, aun cuando en dicho año no haya producción.

El horizonte de evaluación se determinó considerando que la mayoría del equipo utilizado tiene una vida útil de 10 años, estimando que como es un proyecto de corte agroindustrial, seis años productivos son adecuados para efectuar la evaluación, adicionando el respectivo valor de rescate de dichos activos. Conforme a la disponibilidad de la materia prima y el movimiento del producto en el mercado, así como la capacidad instalada, la presente agroindustria producirá el primer año 6,250 litros de vino (8,333 botellas de 750 ml). Además, se obtendrán 294 kg de semilla de uva como subproducto, en botes de tereftalato de polietileno (PET) de medio kg, obteniendo un total de 588 botes de semilla.

Comercialización

El producto se venderá en las principales ciudades del estado y zonas turísticas como Chilpancingo, Taxco de Alarcón, Acapulco y Zihuatanejo, siendo estos tres últimos lugares turísticos conocidos como el Triángulo del Sol, en las cuales el canal horeca (hoteles, restaurantes, bares, discotecas y catering) es una de las mejores opciones para la venta del producto, también se ofertará en tiendas de abarrotes, vinaterías y tiendas de autoservicio.

La promoción del producto será a través muestras a propietarios de restaurantes, hoteles, bares y discotecas, así como degustaciones en las ciudades donde se comercializará el producto, asistencia a ferias regionales y exposición de productos agroalimentarios, que organizan la Secretaria de Economía federal, Secretaria de Desarrollo Rural del Gobierno del Estado, cámara de restauranteros, entre otros.

Se dará seguimiento a los principales clientes, a través de un directorio con el fin de conocer la aceptabilidad, opiniones y sugerencias del producto que se está ofreciendo, ya que es importante saber si éste satisface las necesidades del consumidor, para así evitar perder clientes y, a la vez, ganar nuevos demandantes.

La presentación y envase del vino será en vidrio color verde de 750 ml tipo bordelesa con tapón de corcho, para el embalaje se utilizará caja de cartón rotulado con los datos de la empresa, el cual podrá contener 6 botellas. La semilla de uva molida será envasada en botes de PET, con capacidad para 1/2 kg.

El precio considerado para efectuar la evaluación fue de $100.00 por botella de 750 ml, este precio se tomó con respecto a los precios del vino mexicano. La semilla de uva tendrá un precio de $300.00 el bote de 1/2 kg. El 80% de las botellas de vino que se consumen en México ronda los $150.00, los vinos mexicanos tienen un precio promedio de $120.00, además de que se puede encontrar una gran oferta para todos los paladares y presupuestos (Anónimo, 2015).

Evaluación económica y financiera

Financiamiento. Para la ejecución del presente proyecto se requiere una inversión de $1’783,731.00, desglosados de la siguiente forma: $832,548.25 es aportación del productor, $951,182.39 del Programa de Concurrencia con las Entidades Federativas de la SAGARPA, con su componente de Proyectos Productivos o Estratégicos; Agrícolas, Pecuarios, de Pesca y Acuícolas. Las aportaciones del productor equivalen al 46.67% y las del programa de Concurrencia con las Entidades Federativas al 53.33% de la inversión total. Es preciso aclarar que el proyecto se pretende aterrizar con la mezcla de recursos comentada y que no se consideran créditos.

Situación financiera proyectada. En el Cuadro 1 se muestra la proyección del estado de resultados a siete años. Cabe mencionar que se toman en cuenta siete años, porque en el año uno sólo se vende el 5% de la producción, el 95% restante se vende en el año dos y se sigue esa secuencia para los demás años (95% del anterior y 5% del año que esté en curso), en el año siete sólo se toma en cuenta que se vende el 95% de la producción del año 6, es por eso que no se ven reflejados costos para el año siete, ya que los costos para ese producto ya se realizaron en el año 6. Sin embargo, la evaluación se realizó considerando ingresos y costos para seis años, que es el horizonte de evaluación.

Tasa Interna de Retorno (TIR)

La evaluación del proyecto a 7 años en los términos expuestos anteriormente se efectuó con una tasa de descuento del 12%, y se obtuvo una TIR de 16.16%, ésta al ser mayor que la tasa de actualización utilizada indica a los inversores que el proyecto es viable.

Valor Actual Neto (VAN)

Para el presente proyecto el VAN fue de $352,856.92, lo cual indica que el proyecto generará riqueza, es decir, el flujo de ingresos actualizados es mayor que el flujo de egresos actualizados y la inversión requerida, por lo tanto, en concordancia con el criterio de decisión utilizado por la metodología de evaluación de proyectos para el VAN, el cual dice que se acepta un proyecto si éste es mayor a cero, se concluye que el proyecto es rentable (Cuadro 2).

Se aclara que el valor de rescate del proyecto se adicionó en el año seis, debido a que en el año siete ya no se trabajan los equipos y consecuentemente no tienen desgaste a partir de dicho año. Además, en el año siete se vende la producción de los últimos nueve meses del año seis y se recupera el capital de trabajo.

Relación Beneficio Costo (RBC-1)

Para calcular la Relación Beneficio Costo se utilizaron los beneficios y costos actualizados, este indicador arrojó un valor de 1.20, el cual de acuerdo con el criterio de decisión es aceptable, ya que el valor de la RBC-1 es mayor a la unidad, lo que indica que por cada peso invertido se obtienen 20 centavos de ganancia. Dicho indicador está en consonancia con el VAN obtenido, lo que significa que, al ser el VAN positivo, la relación beneficio costo es mayor a uno.

Punto de equilibrio

El horizonte de evaluación del presente proyecto se realizó a siete años, aunque en términos prácticos se consideraron 6 años productivos, debido a que el vino debe estar por lo menos meses en crianza y antes de este tiempo no puede salir al mercado por cuestiones de calidad. Para el caso del punto de equilibrio sólo se presentan 6 años ya que el año 7 únicamente es para ventas, por lo tanto, no hay costos de ningún tipo y no tendría sentido calcularlo. El punto de equilibrio en relación a las ventas permite conocer el porcentaje de las mismas, que se necesitará para recuperar los costos de operación; para el caso del presente proyecto se obtiene en el segundo año cuando se alcanzan ventas de $322,033.00; lo que significa que, cuando se vende el 32% de la producción los ingresos se igualan a los costos (Cuadro 3).

Análisis de sensibilidad

El análisis de sensibilidad se realizó aplicando cambios a las variables significativas, como son los costos de los insumos y la disminución de ingresos (sea disminuyendo el precio de los productos o las cantidades vendidas); es importante mencionar que es difícil conocer con certeza cual variable puede cambiar o bien puede existir una interacción de varias variables; para el presente proyecto se realizaron dos análisis de sensibilidad, uno aumentando costos totales y otro disminuyendo ingresos totales.

Aumentando costos

El proyecto tolera un incremento del 33.38% de los costos totales de operación, lo cual es aceptable, por lo tanto, se puede concluir que en este caso específico esta variable no afecta de manera importante a la inversión propuesta; en este punto la TIR disminuye igualándose con la tasa de actualización, si hay un incremento mayor a 33.38% el VAN será negativo y la rentabilidad de la inversión se verá afectada o será negativa (Cuadro 4).

Disminuyendo ingresos

El proyecto soporta una disminución del 14.68% de los ingresos totales, por lo tanto, esta variable no implica riesgo para la implementación de este siempre y cuando no incremente este valor, si incrementara, el valor del VAN sería negativo y el valor de la TIR sería menor a la tasa de actualización, por lo tanto, el proyecto no sería rentable. En el Cuadro 5, se muestra el comportamiento de los indicadores con respecto a la disminución de los ingresos totales.

Beneficios y costo sociales

La derrama económica vía salarios generados por el proyecto será de $147,500.00 anuales, considerando los sueldos. De manera directa se generarán tres empleos permanentes (900 jornales) y 25 jornales restantes con la implementación del proyecto. Se generarán 757 jornales indirectos aproximadamente, 400 por la construcción de la planta agroindustrial y 357 por la recolección de los 10,000 kg de uva silvestre que necesita el proyecto cada año para poder operar; de esta manera la cantidad de empleos indirectos generados con el proyecto ascienden a 2.52 (considerando un empleo como 300 jornales/año). Se llevará a cabo por personas de las comunidades que cuenten con dicho recurso, lo cual, es una alternativa para mejorar las condiciones económicas de dichas personas, ya que podrán generar ingresos por realizar esta actividad, esperando con esto que exista una mejor distribución de la riqueza, ya que en la zona no hay industrias ni fuentes de empleo.

Valor agregado

El valor agregado es el ingreso generado por el proyecto al contexto de la economía, la contribución del proyecto al Producto Interno Bruto es de $5’633,679.53 durante la operación de este (Cuadro 6).

El valor agregado generado por el proyecto se cuantificó considerando los cuatro rubros utilizados en las Cuentas Nacionales para la estimación del Producto Interno Bruto (PIB), que son los que se mencionan en el cuadro anterior. Para el caso específico que nos ocupa, el monto de la remuneración de empleados se obtuvo anualizando el total de los salarios pagados con el proyecto y multiplicándolos por seis; el consumo de capital fijo es la depreciación de los seis años considerados en el horizonte productivo del proyecto; el excedente de explotación es el valor de la utilidad neta con el proyecto en el mismo lapso; y, los impuestos menos subsidios se obtuvieron restando a los impuestos a pagar con el proyecto los subsidios recibidos en el mismo. La suma de todo lo anterior, arroja $5’633,679.53 que es el aporte del proyecto al PIB en el horizonte de evaluación de éste.

CONCLUSIONES

El proyecto es viable de ejecutarse desde el punto de vista técnico y financiero. Por lo tanto, se sugiere su implementación, en los términos expuestos en el presente documento. El proyecto es una alternativa de fuentes de empleo debido a que no existen industrias en la región. Es de esperarse que, si se ejecuta la inversión propuesta, detonará crecimiento en el municipio en referencia.

Referencias

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Notas