Abstract: Maximum-minimum bidirectional options are a kind of exotic path dependent options. In the constant elasticity of variance (CEV) model, a combining trinomial tree was structured to approximate the non- constant volatility that is a function of the underlying a

Resumen: Las opciones bidireccionales máximas-mínimas son un tipo de opciones exóticas dependientes de la trayectoria. En el modelo de elasticidad constante de la varianza (ECV), se estructuró un árbol trinomial combinado para aproximar la volatilidad no constante, qu

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Resumen: La presente investigación tiene como objetivo principal desarrollar un análisis de toma de decisiones bajo incertidumbre a través de la aplicación de opciones reales en la evaluación de inversiones en proyectos mineros. Asimismo, se propone estudiar el compor

Abstract: This study has as its main objective to develop an analysis of decision making under uncertainty using the real options application in the evaluation of investments in mining projects. It is also proposed to study the behaviour of gold prices, for the specifi

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Abstract: Labor regulation and employment relation has been investigated in India in light of the seminal work of Besley and Burgess (2004), considering formal sector manufacturing employment as the explained vari- able. Empirical findings support, although not very st

Resumen: La normativa y la regulación laboral se han investigado en la India a raíz del trabajo original de Besley y Burguess (2004), tomando como variable el empleo formal en el sector manufacturero. Los hallazgos empíricos respaldan, aunque no rotundamente, la visió

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Resumen: La calibración del modelo Nelson-Siegel para ajustarse a curvas de rendimientos soberanas se ha encon- trado problemática, pues presenta correlación entre sus factores y genera funciones objetivas con múltiples óptimos locales. Estos problemas no

Abstract: Calibration of the Nelson-Siegel (NS) model to adjust to sovereign yield curves has been found to be problematic since the model exhibits a correlation between its factors, and generates objective functions with local multiple optima. These problems are often

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Abstract: Prior literature on corporate governance and performance provides mixed evidence on the impact of various corporate governance measures on performance indicators. However, most of literatures adopt the Ordinary Least Square (OLS). This method is based on the

Resumen: La literatura previa sobre gobierno corporativo y desempeño aporta una evidencia mixta del impacto de las diversas mediciones del mismo sobre los indicadores del desempe ̃ no. Sin embargo, gran parte de la literatura adopta el método de los mínimos cuadrados

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Abstract: In this study the ability of artificial neural network (ANN) in forecasting the daily NASDAQ stock exchange rate was investigated. Several feed forward ANNs that were trained by the back propagation algorithm have been assessed. The methodology used in this s

Resumen: En este estudio se investigó la capacidad de previsión del índice bursátil diario NASDAQ, por parte de la red neuronal artificial (RNA). Se evaluaron diversas RNA proalimentadas, que fueron entrenadas mediante un algoritmo de retropropagación.

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