Abstract: This paper aims to examine the impact of the Global Financial Crisis on portfolio investment flows, as well as on stock market activity. Network Theory is used to analyze structural changes of foreign portfolio investment flows (FPI) to a sample of13 develope

Resumen: Nuestro objetivo es examinar el impacto de la crisis financiera mundial en los flujos de inversión de portafolio, así como en la actividad bursátil. La teoría de redes analiza cambios estructurales en los flujos de inversión de portafolio (FPI) extranjeros pa

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Abstract: This paper examines the “day-of-the-week” anomaly in the foreign exchange market of six major Latin American countries’ currencies: (Argentina, Brazil, Chile, Colombia, Mexico, and Peru), all with respect to the United States’ dollar. The returns of daily exc

Resumen: Este artículo examina la anomalía del “día de la semana” en los mercados de divisas de las monedas de los seis principales países latinoamericanos (Argentina, Brasil, Chile, Colombia, México y Perú), todas con respecto al dólar de los Estados Unidos. Los rend

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Abstract: This study seeks to investigate the presence of the weekend effect in six Latin American markets (Argentina, Brazil, Chile, Colombia, Mexico and Peru) and to show the relationship between the weekend effect and investment portfolios sorted by four financial c

Resumen: Este estudio busca investigar la presencia del efecto del fin de semana en seis mercados latinoamericanos (Argentina, Brasil, Chile, Colombia, México y Perú) y mostrar la relación entre el efecto del fin de semana y los portafolios de inversiónclasificados po

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Resumen: En este trabajo se realiza un análisis de los efectos de derrame (spillover) entre los rendimientos accionarios de Estados Unidos y los cambios en los índices EMBI Global de Argentina, Brasil, Colombia, México y Perú. Se estima un índice del spillover total q

Abstract: This work performs an analysis of spillover effects between U.S. stock returns and changes in EMBI Global indices in Argentina, Brazil, Colombia, Mexico and Peru. A total spillover index is estimated to show significant increases at the turn of the century an

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Abstract: The objective of this paper is to analyze the effects on welfare of a monetary policy that establishes the reference interest rate at discrete intervals of time. The hypothesis is that because there is uncertainty about various disturbances that will occur in

Resumen: El objetivo de este trabajo es analizar los efectos sobre el bienestar que puede tener la política monetaria que establece la tasa de interés de referencia por intervalos discretos de tiempo. La hipótesis es que debido a que hay incertidumbre sobre diversas p

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Abstract: To determine the sufficiency of Minimum Capital Requirements (MCR) in Basel IV during financial crises in the Mexican stock market, the paper performs a structural simulation encompassing both the Standardised (SA) and Internal Models Approach (IMA) employing

Resumen: A fin de determinar la suficiencia de los Capitales Mínimos Regulatorios (MCR) de Basilea IV durante crisis financieras en el mercado mexicano, se propone una simulación estructural que abarca los enfoques Estandarizado (SA) y de Modelos Internos(IMA) basada

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Abstract: This paper investigates the effects of major terrorist attacks of the last 20 years on a set of stocks listed at Latin-American stock markets. Utilizing the capital market model, we calculate abnormal returns during the day of the terror attacks for 115 stock

Resumen: Este artículo investiga los efectos de los grandes ataques terroristas de los últimos 20 años en un conjunto de acciones que cotizan en los mercados bursátiles latinoamericanos. Utilizando el modelo de mercado de capitales, calculamos rendimientos anormales d

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Abstract: In the present paper we test the benefits of using two-regime Markov-Switching (MS) models in the stock markets of the MSCI Andean index (Chile, Colombia and Perú). We tested this with either, constant, ARCH or GARCH variances and Gaussian or t-Student log-li

Resumen: En el presente trabajo se estudia el empleo de modelos markovianos con cambio de régimen (Markov-Switching, MS) de dos regímenes. Estos con varianza constante, ARCH o GARCH, así como con probabilidad gaussiana o t-Student. Los mismos se utilizaron para admini

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