Abstract: It is widely known that the common risk-factors derived from PCA beyond the first eigenportfolio are generally difficult to interpret and thus to use in practical portfolio management. We explore an alternative approach (HPCA) which makes strong use of the pa

Resumen: Es ampliamente conocido que los factores de riesgo comunes derivados del PCA más allá de la primera eigenportafolio son generalmente difíciles de interpretar y, por lo tanto, de utilizar en la gestión práctica de la cartera. Exploramos un enfoque alternativo

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Resumen: El evento conocido como Taper Tantrum está relacionado con la alta volatilidad ocurrida en los mercados de capitales de Estados Unidos entre abril y junio de 2013, lo que aparentemente fue consecuencia de un conjunto de anuncios de la FED destinados a increme

Abstract: The Taper Tantrum event is related to the high volatility experienced in the US stock markets between April and June 2013. The apparent cause was a set of announcements made by the Fed as a means to increase the interest rate, which was at relative low levels

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Abstract: This article represents the aim to identify the number of births as a forward-looking indicator regarding an economic crisis for Mexico and other countries with different levels of economic development. To state the supposed behavior of the number of births i

Resumen: Este artículo representa el objetivo de identificar el número de nacimientos como indicador adelantado respecto a períodos de crisis para México y otros países con diferentes niveles de desarrollo económico. Para establecer el supuesto comportamiento del núme

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Resumen: El objetivo de este trabajo es medir el efecto Pass-Through en condiciones de alta y baja volatilidad cambiaria del peso-dólar sobre los precios de la Cadena Distributiva de Bienes en México. Se estimaron dos vectores autorregresivos con corrección de error y

Abstract: This work aims to measure the Pass-Through Effect (PTE), in conditions of low and high volatility, of the peso-dollar exchange rate on the prices of the distribution channel in Mexico. Using monthly data from 2000 to 2017, two vector error correction equation

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Resumen: El objetivo de este trabajo es encontrar el modelo que brinde la mejor estimación posible del Valor Razonable de las partidas que componen los estados financieros, considerando la ambigüedad en la normatividad sobre el cálculo del mismo. Para ello se comparar

Abstract: This work aims to find the model that provides the best possible estimate of the fair value of the items that comprise financial statements, considering the ambiguity in the regulations on the calculation of the same. For this purpose, three methodologies wer

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Abstract: This paper contains a financial forecast using Artificial Neural Networks. The analysis uses the traditional Backpropagation algorithm, followed by Resilient Backpropagation, to estimate the network weights. The use of Resilient Backpropagation Neural Network

Resumen: Este documento contiene una predicción financiera utilizando Redes Neuronales Artificiales. Hacemos nuestro análisis utilizando el algoritmo de Backpropagation tradicional y luego Backpropagation Resiliente para estimar los pesos en las redes. El uso del algo

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Resumen: La alta volatilidad del precio real del café en el mercado internacional hace que la valoración tradicional sea insuficiente para valorar proyectos de inversión en la agroindustria de café. El presente trabajo muestra como cuantificar e incorporar la incertid

Abstract: The high volatility of the real price of coffee in the international market makes traditional valuation insufficient to value investment projects in the coffee agribusiness. This work illustrates how to quantify and incorporate uncertainty in the valuation to

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Resumen: El presente trabajo de investigación tiene como objetivo analizar el impacto de la diversificación mediante las métricas Herfindahl y Entropía en el desempeño financiero (EBITDA y Q-Tobins). La información fue obtenida a través de fuentes secundaras correspon

Abstract: This work aims to analyze the impact of diversification on financial performance (EBITDA and Tobin’s Q) through the Herfindahl and Entropy metrics. The obtained data came from secondary sources corresponding to 133 companies in the Mexican Stock Exchange for

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